Beleggen in gewone aandelen

Wat zijn gewone aandelen?

Gewone aandelen zijn eigendomsaandelen in een bedrijf. Als je gewone aandelen koopt, word je gedeeltelijk eigenaar van dat bedrijf. De aandelen vormen aanspraak op de bezittingen en winsten van het bedrijf. Als aandeelhouder heb je het recht te stemmen over bepaalde zaken binnen het bedrijf en kun je ook recht hebben op een deel van de winst van het bedrijf in de vorm van dividend.

Gewone aandelen worden verhandeld op aandelenbeurzen, zoals de New York Stock Exchange. De prijzen fluctueren op basis van vraag en aanbod en de prestaties van het bedrijf. Als het bedrijf goed presteert, stijgt meestal de waarde van de gewone aandelen. Als het bedrijf daarentegen slecht presteert, kan de waarde van de gewone aandelen dalen, wat kan leiden tot verliezen voor beleggers.

Geschiedenis van gewone aandelen

Het idee van gewone aandelen bestaat sinds het begin van de 17e eeuw, toen moderne bedrijven voor het eerst opkwamen. Een van de vroegste voorbeelden van het gebruik van gewone aandelen is de VOC, in 1602. De VOC was het eerste beursgenoteerde bedrijf ter wereld dat aandelen verkocht aan investeerders. Daarmee introduceerde de VOC het concept van investeren in bedrijven door middel van eigendomsaandelen.

Door gewone aandelen uit te geven kon de VOC fondsen werven voor haar ambitieuze projecten, zoals het verhandelen van specerijen en het stichten van koloniën in Azië. Mensen die deze aandelen kochten werden mede-eigenaar van de VOC en hadden recht op een deel van de winst van het bedrijf. De gewone aandelen van de VOC werden gekocht en verkocht op de Amsterdamse Effectenbeurs, waardoor aandeelhouders liquiditeit kregen.

Het succes van de VOC en haar gewone aandelen maakte de weg vrij voor de moderne aandelenmarkt en het gebruik van gewone aandelen als beleggingsproduct. Gewone aandelen zijn uitgegroeid tot een populaire keuze voor beleggers die deel willen uitmaken van de groei en het succes van bedrijven over de hele wereld.

Waarom worden gewone aandelen 'eigen vermogen' genoemd?

Gewone aandelen staan bekend als 'eigen vermogen' omdat ze eigendom in een bedrijf betekenen. Eigen vermogen verwijst naar het eigendomsbelang of de resterende aanspraak op de activa en inkomsten van een bedrijf. Gewone aandeelhouders worden beschouwd als de echte eigenaars van een bedrijf, omdat zij aanspraak kunnen maken op de activa en winst van het bedrijf nadat alle andere belanghebbenden (zoals schuldhouders en preferente aandeelhouders) zijn gecompenseerd.

De term 'eigen vermogen' benadrukt het feit dat gewone aandeelhouders een eigendomsbelang in het bedrijf hebben en een belang in de waarde ervan. In tegenstelling tot schuldhouders, die een vaste aanspraak hebben op de activa van het bedrijf via leningen of obligaties, kan het eigendomsbelang van gewone aandeelhouders in waarde schommelen op basis van de marktprestaties van het bedrijf.

Bovendien hebben gewone aandeelhouders bepaalde rechten en privileges, zoals stemrecht in bedrijfsaangelegenheden, wat hun eigendomsstatus en hun vermogen om deel te nemen aan besluitvormingsprocessen verder benadrukt. Daarom wordt naar gewone aandelen verwezen als 'eigen vermogen' omdat ze eigendom vertegenwoordigen als ook de resterende aanspraak op de activa en winst van een bedrijf.

Waarom geven bedrijven gewone aandelen uit?

Ondernemingen geven gewone aandelen uit om bijvoorbeeld geld in te zamelen. Door aandelen in hun bedrijf te verkopen, kunnen ze kapitaal genereren om bedrijfsactiviteiten te financieren, te investeren in groeimogelijkheden of schulden af te betalen. Daarnaast stelt de uitgifte van gewone aandelen bedrijven in staat de risico's en beloningen van eigendom te delen met investeerders.

Verschillen tussen gewone en preferente aandelen

Hoewel gewone aandelen en preferente aandelen beide vormen van beleggingen zijn, zijn er belangrijke verschillen. Preferente aandelen hebben meestal een vast dividendpercentage, wat betekent dat aandeelhouders gegarandeerd een bepaald bedrag aan dividend ontvangen.

Dividend op gewone aandelen staat daarentegen niet vast en kan fluctueren op basis van de prestaties van het bedrijf. In het geval van een faillissement hebben houders van preferente aandelen een hogere claim op de activa en winst van het bedrijf dan houders van gewone aandelen.

Typen gewone aandelen

Beleggers kunnen kiezen uit verschillende soorten gewone aandelen, afhankelijk van hun doelen en risicotolerantie. Dit zijn enkele veelvoorkomende soorten gewone aandelen:

1. Groeiaandelen: Dit zijn aandelen van bedrijven waarvan wordt verwacht dat ze een bovengemiddelde groei in inkomsten en winsten zullen hebben. Ze bevinden zich vaak in snelgroeiende sectoren zoals technologie of gezondheidszorg. Groeiaandelen herinvesteren de winst in het bedrijf om de activiteiten uit te breiden en marktaandeel te veroveren. Beleggers voelen zich aangetrokken tot groeiaandelen vanwege hun potentiële vermogensgroei op lange termijn.
2. Waardeaandelen: Deze aandelen worden door de markt als ondergewaardeerd beschouwd. Ze worden verhandeld tegen lagere prijzen in verhouding tot hun onderliggende waarden zoals winst, activa en kasstroom. Waardebeleggers zijn op zoek naar aandelen die volgens hen onder hun echte waarde worden verhandeld. Waardeaandelen zijn vaak stabiel en kunnen dividend uitkeren. Beleggers in waardeaandelen zoeken naar mogelijkheden voor koersstijging als de markt de werkelijke waarde van het aandeel erkent.
3. Dividendaandelen: Deze aandelen betalen regelmatig dividend uit aan de aandeelhouders. Ze worden meestal geassocieerd met gevestigde en stabiele bedrijven die een consistente kasstroom genereren. Dividendaandelen bieden beleggers een gestage inkomstenstroom en zijn populair onder op inkomen gerichte beleggers, zoals gepensioneerden. Dividenden kunnen worden herbelegd of ontvangen als uitbetaling in contanten.
4. Blue-chip aandelen: Blue-chipaandelen zijn aandelen van grote, gevestigde bedrijven met een geschiedenis van stabiele inkomsten, sterke balansen en marktdominantie in hun sector. Ze worden beschouwd als veilige beleggingen met een lager risico in vergelijking tot kleinere bedrijven. Blue-chipaandelen staan bekend om hun lange staat van dienst op het gebied van dividendbetalingen en zijn geliefd bij behoudende beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en betrouwbaarheid.
5. Cyclische aandelen: Deze aandelen worden sterk beïnvloed door de economische cyclus. Ze presteren goed tijdens economische groei en doen het minder goed tijdens een recessie. Sectoren zoals de auto-industrie, de bouw en de discretionaire consumentenmarkt hebben cyclische aandelen. Beleggers in cyclische aandelen moeten hun beleggingen timen op basis van economische indicatoren en marktcycli.
6. Defensieve aandelen: Defensieve aandelen hebben de neiging om zelfs tijdens economische neergang of marktvolatiliteit goed te presteren. Ze behoren tot bedrijven in sectoren die relatief ongevoelig zijn voor economische schommelingen, zoals nutsbedrijven, gezondheidszorg of niet-duurzame consumentengoederen. Defensieve aandelen worden beschouwd als stabiele beleggingen die een zekere mate van bescherming bieden tijdens turbulente marktomstandigheden.

Voorbeelden van gewone aandelen

• Apple Inc (AAPL): Apple is een multinationaal technologiebedrijf dat bekend is om zijn consumentenelektronica, software en online diensten. Het is een van de meest waardevolle beursgenoteerde bedrijven ter wereld.
• Microsoft Corporation (MSFT): Als technologiebedrijf ontwikkelt, produceert, verkoopt en ondersteunt Microsoft computersoftware, consumentenelektronica en personal computers. Het is vooral bekend om het Windows-besturingssysteem en de Office-productiviteitssoftware.
• ASML Holding NV (ASML): ASML is een Nederlandse multinational die gespecialiseerd is in de ontwikkeling en productie van fotolithografiesystemen die gebruikt worden in de halfgeleiderindustrie. Het is een belangrijke leverancier voor grote halfgeleiderfabrikanten wereldwijd.
• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE (MC): LVMH is een Frans multinationaal concern in luxeartikelen. Het staat bekend om zijn portefeuille van prestigieuze merken in verschillende sectoren, waaronder mode, cosmetica, juwelen en sterke dranken. Tot de merken behoren Louis Vuitton, Dior, Sephora en Moët & Chandon.
• Banco Santander, S.A. (SAN): Banco Santander is een Spaanse multinationale commerciële bank. Ze biedt een breed scala aan bancaire en financiële diensten aan particulieren, bedrijven en instellingen over de hele wereld.

Beleggen in gewone aandelen

Beleggen in gewone aandelen kan een interessante manier zijn om je vermogen te laten groeien. Hierna volgen enkele belangrijke overwegingen en strategieën die je in overweging kunt nemen als je wil beleggen in gewone aandelen.

Denk aan marktkapitalisatie

Aandelen worden ingedeeld op basis van marktkapitalisatie (market-cap), wat verwijst naar de totale waarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De categorieën zijn large-cap, mid-cap en small-cap aandelen.

• Large-cap aandelen: Deze aandelen behoren tot gevestigde, stabiele bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan $10 miljard. Large-cap aandelen worden vaak als minder risicovol beschouwd en kunnen stabielere rendementen bieden.
• Mid-cap aandelen: Mid-cap aandelen zijn bedrijven met een marktkapitalisatie van tussen $2 miljard en $10 miljard. Deze aandelen kunnen een balans bieden tussen groeipotentieel en stabiliteit.
• Small-cap aandelen: Small-cap aandelen behoren tot kleinere bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan $2 miljard. Deze aandelen behoren vaak tot nieuwere, op groei gerichte bedrijven en kunnen volatieler zijn. Ze kunnen mogelijkheden bieden voor hogere rendementen, maar gaan ook gepaard met een hoger risico.

Onderzoek & analyse

Voordat je gaat beleggen in gewone aandelen, kan het goed zijn potentiële beleggingen te onderzoeken en analyseren. Neem de volgende factoren in overweging:

• Bedrijfseconomische gegevens: Evalueer de financiële gezondheid van een bedrijf, inclusief omzetgroei, winst, schuldniveaus en winstgevendheid.
• Analyse van de sector: Krijg inzicht in de trends binnen de sector, de marktdynamiek en de positie van het bedrijf binnen zijn branche. Hou rekening met factoren zoals technologische vooruitgang, regelgeving en concurrentie.
• Management & leiderschap: Beoordeel het managementteam van het bedrijf, hun staat van dienst en hun vermogen de bedrijfsstrategie succesvol uit te voeren.

Diversifieer je portefeuille

Diversificatie kan essentieel zijn om het risico in je beleggingsportfolio te matigen. Beleg in een mix van bedrijven, sectoren en marktkapitalisaties. Dit helpt je risico te spreiden en vergroot mogelijk de kans op een positief rendement.

Monitoren & beoordelen

Monitor je beleggingen regelmatig en blijf op de hoogte van bedrijfs- en marktnieuws. Herzie je beleggingsbeslissingen regelmatig en pas ze aan waar nodig.

Voor- en nadelen van beleggen in gewone aandelen

Zoals bij elke investering zijn er voor- en nadelen die je in overweging moet nemen bij het beleggen in gewone aandelen.

Voordelen van beleggen in gewone aandelen

• Potentieel voor hoog rendement: Gewone aandelen hebben de potentie om een aanzienlijk rendement op je investering op te leveren. Als het bedrijf goed presteert, kan de aandelenprijs stijgen, wat leidt tot vermogenswinst voor de belegger.
• Eigendoms- & stemrecht: Als aandeelhouder heb je mogelijk een stem in bedrijfsbeslissingen.
• Dividendpotentieel: Sommige bedrijven betalen regelmatig dividend aan hun gewone aandeelhouders.

Nadelen van beleggen in gewone aandelen

• Volatiliteit: Gewone aandelen kunnen onderhevig zijn aan aanzienlijke prijsschommelingen, wat kan leiden tot verliezen.
• Gebrek aan garanties: Gewone aandelen bieden geen garanties op dividenduitkeringen of vermogensgroei.
• Risico van faillissement: Als een bedrijf failliet gaat, kunnen gewone aandeelhouders hun hele investering verliezen.