Beleggen in indexfondsen

Wat zijn indexfondsen?

Indexfondsen zijn passieve fondsen die de samenstelling en prestaties van een financiële marktindex volgen. Indexen kunnen een benchmark vertegenwoordigen, zoals de topbedrijven in een land of een selectie van bedrijven, sectoren of regio’s in een specifieke categorie. Een indexfonds kan dus bijvoorbeeld de S&P 500 of verschillende bedrijven in opkomende markten weerspiegelen. Indexfondsen kunnen niet alleen aandelen benchmarken, maar ook obligaties, valuta’s of grondstoffen.

Soorten indexfondsen

Indexfondsen zijn zowel indexbeleggingsfondsen als exchange-traded funds (ETFs). Er is een aantal verschillen tussen deze soorten indexfondsen. Indexbeleggingsfondsen zijn meestal niet bedoeld om snel te verhandelen, omdat ze verschillende aandelenklassen, verkoopvoorwaarden en 'holding period' eisen hebben.

ETF's kunnen wel snel worden verhandeld, mits je rekening houdt met factoren zoals de liquiditeit van de markt. ETF's hebben ook geen aankoopminimum (wat wel het geval kan zijn bij indexbeleggingsfondsen), waardoor de toetredingsdrempels lager zijn.

Wat is een index?

Een index volgt een mandje aandelen. De grootte hiervan kan variëren van enkele tientallen tot zelfs honderden aandelen. Een populair voorbeeld is de Standard & Poor’s 500 (de S&P 500), die de aandelenprestaties volgt van de 500 grootste bedrijven die genoteerd staan op beurzen in de VS.

Ben je geïnteresseerd in technologie, dan is er de Nasdaq Composite Index, een index die bijna alle namen volgt die genoteerd staan op de Nasdaq. Tot deze bedrijven behoren onder meer NVIDIA en Nike.

Als je daarnaast op zoek bent naar een index voor opkomende en grensmarkten, kun je kijken naar de MSCI Emerging + Frontier Markets (EFM) Index. Deze index volgt bedrijven in landen die zijn geclassificeerd als 'opkomend' of 'frontier'. 'Opkomend' zijn landen die zich richting ontwikkelde economie bewegen, 'frontier' gaat over minder geavanceerde economieën.

Indices worden vaak goed gevolgd door marktdeelnemers en media, omdat deze benchmarks een idee geven van hoe een hele sector of land presteert. Indexen kunnen worden gecreëerd door fondsbeheerders, of door bedrijven die gespecialiseerd zijn in indexen zoals het onderzoeks-, data- en technologiebedrijf MSCI.

Hoe werken indexfondsen?

Een indexfonds volgt een specifieke index en belegt in de bedrijven die erin zitten. In plaats van de markt te verslaan, wil het fonds ongeveer hetzelfde presteren als de markt die het volgt.

De fondsbeheerder verzamelt het geld van beleggers en gebruikt het om te beleggen in een portefeuille van bedrijven die een index nabootst. Beleggers kunnen de holdings van elk indexfonds en de wegingen analyseren om te zien in welke mate ze aan ieder bedrijf worden blootgesteld.

Wegingen kunnen worden bepaald door de prijs of door marktkapitalisatie. In het eerste geval hebben hoger geprijsde activa een grotere verhouding dan lager geprijsde activa. In het tweede geval hangt alles af van de marktkapitalisatie van een bedrijf. De fondsbeheerder past het aandeel van de activa aan de index aan om ervoor te zorgen dat de prestaties van het indexfonds vergelijkbaar zijn met die van de index.

Hoe risicovol zijn indexfondsen?

Beleggen in deze producten is niet zonder risico, aangezien de onderdelen ervan vaak een correlatie hebben met marktbewegingen. Voor beginners kan beleggen in indexfondsen een strategie zijn om hun portefeuille te diversifiëren. Hoewel beleggen in indexfondsen soms wordt gezien als een minder risicovolle beleggingsaanpak, zijn bepaalde indexfondsen volatieler dan andere.

Indexfondsen bieden blootstelling aan een brede selectie aan ondernemingen. De populairste indexfondsen vertegenwoordigen de grootste bedrijven met een marktkapitalisatie in een specifieke regio of sector, maar er zijn ook andere soorten indexfondsen. Zo bestaan er indices voor large-, mid- en small-cap ondernemingen.

Indexfondsen streven meestal naar een marktgemiddeld rendement, terwijl actief beheerde fondsen beter willen presteren dan de markt. Doordat indexfondsen passieve fondsen zijn, zijn ze ook minder duur dan actief beheerde fondsen. De kosten van indexfondsen zijn verwerkt in de prijs.

Wat gebeurt er met indexfondsen als de markt crasht?

Een indexfonds kan dalen als de markt die het volgt instort. Als er bijvoorbeeld een wereldwijde marktcrash is, kan die angst overslaan op aandelen in alle delen van de wereld. Dit kan gevolgen hebben voor een indexfondsbelegging in Duitsland of een technologie-ETF in Japan.

Als het indexfonds echter een markt volgt die stabiel is tijdens of juist profiteert van een economische crash, dan kan het fonds (grotendeels) onaangetast blijven. Grondstoffen zoals goud zouden het bijvoorbeeld goed kunnen doen tijdens een economische crisis en een indexfonds dat deze grondstoffen volgt dus ook.

Indexfondsen vs. beleggingsfondsen

Indexfondsen worden passief beheerd. Beleggingsfondsen daarentegen worden actief beheerd, wat meestal gepaard gaat met hogere kosten. Indexfondsen zijn daarom een goedkopere optie voor beleggers die indices willen volgen.

Omdat beleggingsfondsen de markt proberen te verslaan met actief beheer, debatteren deskundigen er nog steeds over of het rendement hoger is bij actief dan wel passief beleggen. Onderzoek naar specifieke fondsen kan een indicatie geven van hoe goed elk fonds presteert.

Investeren in indexfondsen

Als je overweegt om in indexfondsen te beleggen, zijn hier enkele tips die je in overweging kunt nemen:

1. Lees je in: Leer over de verschillende soorten indexfondsen en hun respectievelijke risico's en mogelijkheden.
2. Onderzoek bedrijven: Analyseer elke index op basis van de holdings, wegingen en andere belangrijke factoren zoals blootstelling aan economische of politieke risico's.
3. Diversifieer je portefeuille: Spreid je beleggingen over meerdere indexfondsen om eventueel risico te verminderen.

Enkele index-ETF's die we op ons platform aanbieden

Let op: Sommige ETF's kunnen vanwege regelgeving (tijdelijk) niet beschikbaar zijn op ons platform voor jouw land.

Voor- & nadelen van beleggen in indexfondsen

Zoals bij alle beleggingen is het van belang dat je de voor- en nadelen tegen elkaar afweegt. Dit zijn een paar punten die je in overweging kunt nemen:

Voordelen van beleggen in indexfondsen

• Lagere tarieven: De tarieven voor deze passieve fondsen zijn doorgaans lager dan die van actief beheerde fondsen. Ze zijn een relatief goedkope manier om blootstelling te krijgen aan een mandje aandelen dat honderden bedrijven kan bevatten.
• Diversificatie: Beleggen in indexfondsen kan diversificatievoordelen opleveren, doordat ze actief zijn in diverse sectoren, markten en geografische gebieden.
• Blootstelling: Indices volgen veel bedrijven tegelijk en grote indices zoals de S&P500 volgen zelfs honderden bedrijven. In plaats van 500 individuele aandelen te kopen, kun je een ETF kopen die gebaseerd is op de S&P 500.

Nadelen van beleggen in indexfondsen

• Geen keuzevrijheid: Omdat je een index volgt als je in indexfondsen belegt, kunnen er holdings in zitten waar je niet speciaal op gericht bent. Het is meer een one-size-fits-all oplossing.
• Gewogen rendement: Met een indexfonds wordt je investering in een aandeel dat een sprong maakt, weerspiegeld door de weging ervan in de index. Dit betekent dat als een aandeel goed presteert, je indexfonds niet zo snel zal stijgen als dat ene aandeel, omdat het slechts een van de vele bedrijven in het aandelenmandje is.
• Marktrisico: Hoewel ze meestal worden gezien als een minder riskante benadering, zijn indexfondsen niet zonder risico. Bij een marktcrash is het mogelijk dat je indexfonds eveneens daalt. Risicovollere indexfondsen kunnen ook volatieler zijn.