Beleggen in niet-cyclische aandelen

Wat zijn niet-cyclische aandelen?

Niet-cyclische aandelen zijn aandelen die niet beïnvloed worden door economische ontwikkelingen. Beleggen in niet-cyclische aandelen is meestal een strategie voor de lange termijn. Beleggers kunnen profiteren van consistente winsten en inkomsten. Bij veel van deze aandelen wordt ook dividend uitgekeerd.

Omdat ze als veilige beleggingen kunnen worden beschouwd, richten beleggers zich er vaak op tijdens dalende markten en recessies, maar ook als diversificatiestrategie.

Met hun solide kasstromen en stabiele activiteiten doen niet-cyclische aandelen het vaak beter dan de markt op momenten dat de economische activiteit afneemt. Dit betekent ook dat deze aandelen vaak bestand zijn tegen omstandigheden waarin het voortbestaan van het bedrijf wordt bedreigd in een dalende markt. Dit komt doordat mensen niet willen of kunnen bezuinigen op de goederen en diensten die deze bedrijven leveren, zoals basisbehoeften.

Wat is het verschil met cyclische aandelen?

Aan de andere kant schommelen de aandelenkoersen van cyclische aandelen over relatief korte perioden op basis van economische omstandigheden en bedrijfscycli. Aandelen die stijgen tijdens perioden van consumentenbestedingen en dalen tijdens recessies zijn cyclische aandelen. Daarbij worden hun aandelenkoersen beïnvloed door een daling van de vraag en dus van de inkomsten. Deze conjunctuurgevoelige aandelen hebben de neiging om een hoog risico en hoog rendement te hebben.

Bij niet-cyclische aandelen komen schommelingen en volatiliteit minder vaak voor, omdat er geen correlatie is met economische activiteit. Cyclische en niet-cyclische aandelen worden door analisten gecategoriseerd op basis van verschillende definities. Wat volgens de ene definitie gevoeligheid is voor de economie, kan dat volgens een andere definitie niet zijn. Daarom raden we je aan te onderzoeken wat het beste bij jouw risicoprofiel past.

Welke sectoren zijn niet-cyclisch?

Niet-cyclische sectoren zijn onder meer gezondheidszorg, nutsbedrijven, voeding en dranken, tabak en huishoudelijke en persoonlijke producten. In veel van deze sectoren gaat het over basisconsumptiegoederen waar altijd vraag naar is vanwege onze basisbehoeften. Elektriciteit en water worden bijvoorbeeld beschouwd als niet-cyclische sectoren omdat de vraag ernaar relatief constant is.

Er zijn echter ook cyclische aandelen, die zoals de naam al zegt, cyclisch zijn, zoals restaurants en kledingbedrijven. Deze hebben de neiging goed te presteren wanneer consumentenbestedingen stijgen. Aandelen in banken en onroerend goed zijn ook cyclisch.

Technologieaandelen zijn niet duidelijk cyclisch of niet-cyclisch, omdat dit afhangt van het bedrijf. Aandelen in halfgeleiders zijn bijvoorbeeld niet-cyclisch doordat ze altijd nodig zijn. Terwijl de vraag naar aandelen in games afhankelijk is van het economisch tij, waardoor ze cyclisch zijn.

Sommige aandelen in investment banking werden niet getroffen door de COVID-crisis, dus je zou kunnen zeggen dat het niet-cyclische aandelen zijn. Ze zijn echter mogelijk niet immuun voor economische trends, dus zoals altijd is zorgvuldig onderzoek verstandig.

Voorbeelden van niet-cyclische aandelen

1. Procter & Gamble Company: Een multinationaal Amerikaans consumptiegoederenbedrijf dat bijna 80 merken bezit, voornamelijk in de schoonheids- en gezondheidsmarkten. Enkele van de namen zijn Pampers, Always, Swiffer, Head & Shoulders, Pantene, Oral B, Vicks en Gillette.
2. Mondelez International: Mondelez is actief in de voedingsmiddelen- en drankenindustrie. Het bedrijf is een van de grootste snackbedrijven ter wereld en heeft merken als Oreo, Ritz, LU, Cadbury Dairy Milk, Milka en Toblerone. Het bedrijf verkoopt koekjes, gebakken snacks en chocolade.
3. Coca-Cola Company: De maker van de populairste drank ter wereld is uitgegroeid tot eigenaar van een drankenportfolio van meer dan 200 merken en duizenden dranken over de hele wereld, van frisdranken en waters tot koffie en thee. Hieronder vallen onder meer Costa Coffee, Schweppes en Fuze Tea.
4. Sanofi: Een Frans multinationaal farmaceutisch en gezondheidszorgbedrijf dat zich richt op specialistische zorg, vaccins, algemene geneesmiddelen en consumentengezondheidszorg. Het beschikt over een breed scala aan technologie- en productieplatforms, waaronder mRNA.
5. SSE PLC: Dit energiebedrijf uit het Verenigd Koninkrijk houdt zich bezig met economisch gereguleerde elektriciteitsnetwerken en duurzame energie. Dit omvat onshore en offshore windparken, waterkrachtcentrales, elektriciteitstransmissie en distributienetwerken, flexibele elektriciteitscentrales, koolstofafvang en waterstofopslag, zonne-energie en batterijopslag. En het leveren van energieproducten en -diensten aan bedrijven en andere klanten.

Enkele ETF's met niet-cyclische aandelen die we aanbieden op ons platform

Opmerking: Sommige ETF's zijn mogelijk (tijdelijk) niet beschikbaar op ons platform voor jouw land vanwege regelgeving.

Beleggen in niet-cyclische aandelen

Als je erover denkt om in niet-cyclische aandelen te beleggen, zijn hier enkele tips die je kunt overwegen:

• Richt je op educatie: Leer meer over de verschillen tussen cyclische en niet-cyclische aandelen en maak een inschatting of niet-cyclische aandelen passen bij je risicobereidheid.
• Onderzoek verschillende soorten niet-cyclische aandelen: Er is een enorm spectrum aan verschillende niet-cyclische aandelen, dus verdiep je in verschillende sectoren en bedrijven, hun financiën en vooruitzichten. Zelfs binnen een specifieke sector zijn er verschillen tussen bedrijven en hoe hun aandelen presteren.
• Diversifieer je portefeuille: Spreid je beleggingen en overweeg om je afwisselend te focussen op niet-cyclische en cyclische aandelen of andere beleggingen om naar je financiële doelen toe te werken.

Voor- en nadelen van niet-cyclische aandelen

Voordelen van beleggen in niet-cyclische aandelen

• Stabiel beleggingsinkomen: Beleggen in niet-cyclische aandelen kan mogelijkheden bieden voor een stabiel rendement. Deze bedrijven hebben de neiging te profiteren van stabiele winsten en inkomsten, ongeacht macro-economische trends of bedrijfscycli. Het zijn vaak solide verdieners in goede en slechte tijden en ze bieden potentiële bescherming tegen economische terugval.
• Diversificatie: Niet-cyclische aandelen omvatten over het algemeen beleggingen met een laag risico, waardoor ze een mogelijkheid kunnen bieden om de risicovolle, volatiele aandelen te compenseren die mogelijk ook deel uitmaken van je beleggingsstrategie. Beleggen in niet-cyclische aandelen kan diversificatievoordelen opleveren, omdat deze bedrijven actief zijn in verschillende subsectoren, zoals gezondheidszorg, basisconsumptiegoederen of nutsbedrijven.
• Potentieel toevluchtsoord: Een onvoorspelbaar economisch klimaat kan een impact hebben op cyclische aandelen. Niet-cyclische aandelen zijn echter beter bestand tegen recessies en paniekverkopen zijn onwaarschijnlijker tijdens perioden van economische onzekerheid.

Nadelen van beleggen in niet-cyclische aandelen

• Bull runs missen: Positief sentiment rond een aandeel is vaak gekoppeld aan economische omstandigheden. Omdat niet-cyclische aandelen meestal niet beïnvloed worden door economische cycli, betekent dit ook dat hoge rendementen minder vaak voorkomen en dat bullmarkten kunnen leiden tot kleinere winsten. Bedrijfsmodellen zijn meestal solide en passen niet bij extreme omstandigheden met hoge groei.
• Voorspelbaarheid: Beleggers die graag risico's nemen, zijn misschien niet tevreden met het rendement van niet-cyclische aandelen. Ze worden meestal gezien als voorspelbaar en het is niet waarschijnlijk dat ze hoge pieken en lage dalen meemaken, waardoor het eerder veilige beleggingen zijn dan bijvoorbeeld day trades.
• Verschillen in definities: Het is belangrijk dat je zorgvuldig onderzoek doet naar welke aandelen eigenlijk niet-cyclische aandelen zijn. Volgens sommige analisten kunnen technologiebedrijven en bankaandelen worden gezien als niet-cyclische aandelen. Er kan echter ook worden aangevoerd dat ze nog steeds kwetsbaar zijn voor schokken en dus geen niet-cyclische aandelen zijn.