Klimaatverandering – beleggingsrisico’s en -kansen

Het vinden van duurzame alternatieven is een dringende prioriteit in een tijd van groeiende bezorgdheid over klimaatverandering en de uitputting van traditionele energiebronnen is. Schone energie, waaronder hernieuwbare bronnen zoals zonne-energie, windenergie, waterkracht en geothermische energie, biedt een veelbelovende kans om aan onze energiebehoeften te voldoen. Tegelijkertijd kan het onze impact op het milieu verminderen.

Wat is klimaatbeleggen?

Klimaatbeleggen is het beleggen in bedrijven, projecten of initiatieven die als doel hebben de uitstoot van broeikasgassen te verminderen, zich aan te passen aan de gevolgen van klimaatverandering of om duurzame praktijken te bevorderen.

Kort gezegd, klimaatbeleggen richt zich op het ondersteunen van activiteiten die de risico's van klimaatverandering beperken en positieve milieuresultaten opleveren. Het gaat verder dan traditionele beleggingsstrategieën doordat je rekening houdt met zowel financiële prestaties als de impact op het milieu.

Klimaatbeleggen speelt een cruciale rol bij de dringende behoefte aan actie voor het milieu. Door middelen te verschaffen aan bedrijven die zich inzetten om hun 'carbon footprint' te verkleinen of schone technologieën te ontwikkelen, kunnen beleggers de overgang naar een koolstofarme economie versnellen.

Klimaatbeleggen draagt niet alleen bij aan een duurzamere toekomst, maar biedt ook potentiële financiële voordelen. Nu overheden over de hele wereld strengere regels invoeren en consumenten steeds groenere producten en diensten vragen, zien bedrijven die duurzaamheid omarmen waarschijnlijk groeikansen en concurrentievoordelen op termijn.

Wat is klimaatrisico?

Bij de gevolgen van klimaatverandering denk je misschien aan de gevolgen voor het milieu. Maar het veranderende klimaat kan ook gevolgen hebben voor je portefeuille. Klimaatrisico neemt een scala aan beleggingsrisico's met zich mee. Deze worden meestal opgesplitst in twee categorieën: fysiek en overgangsrisico.

Fysiek risico

Fysieke risico's zijn de kans op natuurrampen en andere weersomstandigheden die verband houden met stijgende temperaturen. Zoals overstromingen, droogte, hitte en bosbranden. Deze risico's hebben directe en indirecte gevolgen voor onder meer faciliteiten, toeleveringsketens, werknemers en klanten. Enkele voorbeelden:

• Schade aan activa en gebouwen
• Verstoringen in de toeleveringsketen
• Beschikbaarheid van middelen en arbeid
• Verzekeringsrisico
• Verstoring van de voedsel- en watervoorziening

Transitierisico

Transitierisico is elk risico dat voortkomt uit de energietransitie van koolstofrijke naar koolstofarme energie. Het omvat 4 subcategorieën: beleids- en wettelijk risico, technologierisico, reputatierisico en marktrisico. Enkele voorbeelden van transitierisico's:

• Nieuw klimaatbeleid voor bedrijven
• Technologieën die verouderd raken naarmate nieuwe opties met lagere emissies op de markt komen
• Hogere grondstofkosten
• Veranderingen in consumentenvoorkeuren

Trends in beleggen in klimaatverandering

Klimaatverandering is een wereldwijde zorg geworden en leidt tot belangrijke veranderingen in beleggingsstrategieën. De afgelopen jaren namen beleggers steeds meer duurzaamheidsfactoren mee in hun besluitvorming. Hier volgt een overzicht van trends:

ESG-factoren

Sommige beleggers erkennen het belang van het integreren van factoren op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG) in hun beleggingsbeslissingen. ESG gaat over de milieu-impact, sociale verantwoordelijkheid en corporate governance-structuur van een bedrijf. Met deze factoren in het achterhoofd kunnen beleggers bedrijven uitkiezen die klimaatgerelateerde risico's en kansen actief (aan)pakken.

Impactbeleggen

Impactbeleggingen zijn gericht op het aanpakken van specifieke duurzaamheidsuitdagingen door kapitaal toe te wijzen aan projecten of bedrijven die een meetbare positieve impact hebben. In impact investing zijn groene obligaties een essentieel instrument. Deze obligaties werven fondsen voor projecten gericht op hernieuwbare energie, energie-efficiëntie, de ontwikkeling van duurzame infrastructuur en andere milieuvriendelijke initiatieven.

Vraag naar klimaatgerelateerde gegevens

Beleggers eisen transparantere en betrouwbaardere klimaatgerelateerde gegevens van bedrijven. Ze verwachten dat bedrijven hun koolstofemissies, klimaatrisicobeoordelingen en strategieën voor de overgang naar een koolstofarme economie bekendmaken. Toegang tot uitgebreide en gestandaardiseerde gegevens kan het makkelijker maken om de blootstelling van een bedrijf aan klimaatrisico's te beoordelen en weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen.

Klimaatgerelateerde kansen

Door de broeikasgassen die ze uitstoten behoren fossiele brandstoffen, zoals kolen, olie en gas tot de grootste veroorzakers van de stijgende temperaturen. Wetenschappers zeggen dat deze uitstoot tegen 2030 met bijna de helft moet zijn teruggebracht om de ergste gevolgen van klimaatverandering te voorkomen, zoals de VN voorschrijft.

Hoewel er nog veel ruimte is voor verbetering om deze doelstelling te behalen, werken landen, bedrijven en personen naar een koolstofemissie van nul toe, waardoor er steeds meer investeringskansen ontstaan. Hier zijn er enkele om te overwegen:

Oplossingen voor klimaatadaptatie

Oplossingen voor klimaatadaptatie omvatten alles van zeer efficiënte airconditioners, tot sluisdeuren om steden te beschermen die kwetsbaar zijn voor overstromingen als de zeespiegel stijgt, tot technologie voor het afvangen van koolstof.

Beleggen in hernieuwbare energie

Investeren in hernieuwbare energie is cruciaal tijdens de klimaatcrisis. Hernieuwbare energiebronnen zijn wind, zon, aardwarmte, waterkracht en biomassa. Voorheen waren hernieuwbare energiebronnen duurder dan traditionele energiebronnen, maar de prijzen zijn in de loop der tijd aanzienlijk gedaald. De recente stijging van de prijzen van fossiele brandstoffen zal volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) ook investeringen in hernieuwbare energie aanmoedigen.

Elektrificatie

Elektrificatie van energieverbruik in transport, verwarming en industriële processen wordt steeds populairder en helpt het gebruik van fossiele brandstoffen tegen te gaan. Denk bijvoorbeeld aan elektrische voertuigen, oplaadpunten, efficiënte batterijen, energieopslagtechnologieën en upgrades van elektriciteitsnetwerken.

Wat is greenwashing?

Je kent vast wel de term 'greenwashing' als het gaat over klimaatverandering en klimaatbeleggen. Deze term verwijst naar de misleidende marketing en promotie van producten of diensten als 'milieuvriendelijk', terwijl ze in werkelijkheid weinig of geen positieve impact hebben op onze planeet.

Greenwashing-tactieken zijn bedoeld om consumenten en beleggers te misleiden die verantwoorde keuzes voor het milieu willen maken. Bedrijven kunnen verschillende strategieën gebruiken zoals vaag of misleidend taalgebruik, overdreven claims of zelfs valse certificeringen om een vals idee van duurzaamheid te creëren. De intentie achter greenwashing is over het algemeen eerder ingegeven door winst dan door oprechte bezorgdheid over het milieu.

Als je ethische beslissingen wil nemen over klimaatbeleggen, dan kan slachtoffer worden van greenwashing vervelende gevolgen hebben. Geld toewijzen aan bedrijven die hun milieu-impact verkeerd voorstellen, beschadigt niet alleen de effectiviteit van klimaatbeleggen, maar komt ook niet ten gunste van je doelen en waarden.

Om jezelf hiertegen te beschermen, is het van belang dat je onderzoek doet naar de bedrijven waarin je wil beleggen. Gebruik gerenommeerde bronnen of onafhankelijke ratingbureaus om de milieuprestaties van een bedrijf te controleren en denk na over het diversifiëren van je beleggingen over een reeks industrieën en sectoren die betrokken zijn bij duurzame praktijken.

Hoe beleg je klimaatgericht?

Naast de eerdergenoemde beleggingskansen die ontstaan nu economieën overstappen op koolstofarme opties, volgen hier nog enkele tips voor het nemen van klimaatgerelateerde beleggingsbeslissingen. Voor ETF's uit de Kernselectie betaal je maar €1 administratiekosten. Valuta-, connectiviteits- of externe product- en spreadkosten kunnen van toepassing zijn. De ETF-Kernselectie is aan verandering onderhevig. Controleer de Kernselectie voordat je belegt.

Doe onderzoek

Het is verstandig om goed te kijken naar de bedrijven waarin je belegt. Kijk of klimaatbeleggen bij je waarden past en of klimaatrisico iets is waar je rekening mee houdt bij het nemen van een beleggingsbeslissing.

Een manier om te kijken naar de impact van een bedrijf op het klimaat is door middel van ESG-scores. Op ons platform bieden we gratis ESG-scores van LSEG Data & Analytics die meer dan 450 meetgegevens bevatten.