Er is Duitse bronbelasting ingehouden op een dividenduitkering van een ETF waarbij het fonds is gevestigd in Luxemburg en is genoteerd aan de Ierse beurs. Hoe kan dit?

De fiscale behandeling verschilt per Exchange Traded Fund (ETF) en is onder meer afhankelijk van de fondsstructuur. Het volgende moet hierbij in ogenschouw worden genomen:

• Een fonds is fiscaal transparant of niet-transparant. Inkomen ontvangen via een fiscaal transparant fonds wordt geacht rechtstreeks toe te vloeien aan de participant in het fonds (voor fiscale doeleinden wordt door het fonds heen gekeken). Bij een niet-transparant fonds vloeit het inkomen aan het fonds zelf toe.
• Of een fonds als fiscaal transparant wordt beschouwd is afhankelijk van lokale wetgeving in het land waar het fonds fiscaal is gevestigd. Dit kan per land verschillen.

Terugkomend op bovenstaande vraag; Duitse bronbelasting kan worden ingehouden indien het fonds fiscaal transparant is op basis van Luxemburgs recht en inkomen ontvangt op een Duitse investering. De participant wordt dan geacht het inkomen en de daarop drukkende Duitse bronbelasting rechtstreeks te hebben ontvangen.