Wanneer een bedrijf wil bepalen hoe hun komende dividenden moeten worden uitgekeerd, gebruiken ze twee belangrijke data. Dit zijn de record date en de ex-dividend date.
Op de record date gaat het bedrijf na wie in aanmerking komt om dividend te ontvangen en hoeveel ze moeten ontvangen. Om er zeker van te zijn dat degenen die in aanmerking willen komen voor de komende dividenduitkeringen op de record date in het bezit zijn van de aandelen, hanteert een bedrijf doorgaans een ex-dividend datum. Deze datum is bijna altijd twee werkdagen vóór de record date. Het is mogelijk dat transacties die op of na deze datum hebben plaatsgevonden, niet op tijd worden afgewikkeld om in aanmerking te komen voor de komende dividenduitkering.
Als u in aanmerking wilt komen voor een komende dividenduitkering, moet u dus vóór de ex-dividenddatum in het bezit zijn van de aandelen. Als u de aandelen op of na de ex-dividenddatum koopt, komt u niet in aanmerking voor de aanstaande dividenduitkering. Verkoopt u daarentegen de aandelen op of na de ex-dividenddatum, dan komt u nog steeds in aanmerking voor het komende dividend.
Houd er rekening mee dat dividenden worden betaald aan beleggers die de aandelen bezitten (d.w.z. een long-positie in het aandeel hebben) en dat beleggers met een short-positie in de aandelen aansprakelijk zijn voor de betaling van de dividenden.
De ex- en recorddata van een dividenduitkering zijn gewoonlijk te vinden op de website van de uitgevende onderneming, onder "investor relations" of "press/news release". Deze informatie wordt vaak ook gepubliceerd door gespecialiseerde financiële nieuwsbronnen.