Betekenis van Alpha beleggen

Alpha is een parameter die weergeeft of een financieel product een (zoals fonds of aandeel) al dan niet beter gepresteerd heeft in vergelijking met een benchmark. Alpha (ook wel alfa) is het extra rendement – door middel van actief beheer – van een portefeuille bovenop het rendement van de benchmark. Bij een positieve alpha heeft de portefeuille het beter gedaan dan de benchmark, bij een negatieve alpha heeft de portefeuille slechter gepresteerd.

Voorbeeld van alpha

Een alfa van 4 betekent dat een aandeel of fonds het 4% beter doet dan de referentie-index.

Beleggingsfondsen

De alpha is bijvoorbeeld handig wanneer u belegt in beleggingsfondsen. Een beleggingsfonds is een door experts beheerde portefeuille bestaande uit verschillende financiële producten. Wij hebben ongeveer 150 beleggingsfondsen in onze kernselectie. Voor het beheren van de beleggingen, worden kosten in rekening gebracht. Deze kosten zijn verwerkt in de koers. Gezien het feit dat u betaalt voor een actief beheerd fonds, is het altijd handig om na te gaan of de alpha van het fonds positief of negatief is ten opzichte van de referentie-index.

Bèta

Naast alpha is er ook nog bèta. Bèta is een coëfficiënt die aangeeft hoe volatiel een financieel product is ten opzichte van de referentie-index. Een voorbeeld van zo’n referentie-index is bijvoorbeeld de AEX voor de koers van Shell. De bèta ligt altijd tussen 0 en 2, met 1 als neutraal punt in het midden. Een bèta van 0,5 geeft bijvoorbeeld aan dat het product de helft zo volatiel is als de referentie-index. De bèta van een aandeel vindt u op ons platform in het tabblad ‘Ratio’s’ onder ‘Prijs en Volume’.

Beleggingsfondsen bij DEGIRO

Benieuwd welke beleggingsfondsen we op dit moment bieden op ons platform? Lees hier meer over verschillende beleggingsfondsen en hoe ze werken. Heeft u meer vragen over actief en passief beleggen, bekijk dan les 1 in onze beleggersacademie.

Open een rekening Terug