Wat is een vastgoedfonds?

Een vastgoedfonds is een investeringsfonds dat belegt in onroerend goed, zoals gebouwen, grond en andere vastgoedprojecten. Het fonds verdient aan de verhuur of verkoop van het vastgoed, en het opbouwen van waarde op de lange termijn.

Zolang (huur)prijzen van huizen, kantoorpanden en andere gebouwen stijgen, kan er in de toekomst winst gemaakt worden met de verkoop. Beleggers kopen aandelen in het fonds en profiteren mee van de prestaties van het vastgoedportfolio.

Hoe beleg je in vastgoedfondsen?

Een vastgoedfonds wordt vaak aangeduid met REIT (Real Estate Investment Trust). Je hebt openbaar verhandelde REIT’s die op de beurs terug te vinden zijn, en niet-beursgenoteerde REIT’s die je rechtstreeks bij het beleggingsfonds koopt. Belangrijk daarbij is om te kijken naar de liquiditeit. Als een fonds niet-beursgenoteerd is, kan je soms je aandelen niet zomaar verkopen. Houdt hier rekening mee.

Beleggen in vastgoed kan mooi zijn voor de diversificatie van jouw portfolio. Bij DEGIRO bieden we verschillende vastgoedfondsen aan. Open het platform of de app en ga op zoek naar het vastgoedfonds dat bij jou past. Tip: zoek op ‘REIT’, ‘real estate’ of ‘vastgoed’ om vastgoedfondsen te vinden.

Verschillen in vastgoedfondsen

Vastgoedfondsen focussen zich vaak op specifieke vastgoedobjecten of vastgoedproducten. Zo zijn er vastgoedfondsen die alleen in winkelpanden en winkelcentra investeren. Andere fondsen richten zich alleen op (woon)huizen, op kantoorpanden of zelfs alleen op het verstrekken van hypotheken.

Kijk bij de keuze voor een vastgoedfonds goed naar welke sector in trek is en wat de verwachtingen voor het type vastgoed in de toekomst zijn. Wanneer kantoorpanden door thuiswerken leeg komen te staan, is het mogelijk minder aantrekkelijk om in een fonds te beleggen dat zich op dit type vastgoed richt.

Kosten van een vastgoedfonds

Vastgoedfondsen worden actief beheerd. Dit zorgt voor hogere kosten dan bij bijvoorbeeld ETF’s. De fondsmanager en eventueel andere medewerkers moeten namelijk betaald worden. De meeste fondsbeheerders rekenen tussen 0,5% en 2,0% op jaarbasis. Het is verstandig om dit te controleren voordat je belegt. Deze informatie vind je op de website van het beleggingsfonds of in de DEGIRO-app.

De risico’s van beleggen in vastgoedfondsen

Het rendement van vastgoedfondsen hangt samen met het verloop van de vastgoedmarkt. Dalende huizenprijzen en leegstand kunnen ervoor zorgen dat een vastgoedfonds verlies draait. Het verleden laat zien dat vastgoedprijzen plots flink kunnen kelderen. Maar op de lange termijn is een stijgende trend te zien. Neem bijvoorbeeld de huizenprijzen van 30 jaar geleden, en vergelijk deze met de prijzen van nu. Positieve resultaten uit het verleden bieden alleen geen garantie voor de toekomst.

Bij niet-beursgenoteerde fondsen kun je soms niet zomaar uitstappen. Dit vormt mogelijk ook een risico wanneer het fonds verlies lijdt en je jouw geld er niet uit kan halen. Controleer bij aankoop altijd de voorwaarden van een vastgoedfonds.

Sommige vastgoedfondsen maken gebruik van geleend geld. Hier kleeft extra risico aan. Als de rente op leningen stijgt, maakt het fonds hogere kosten om schulden af te betalen. Dit gaat ten koste van de winst en het rendement van het fonds. Daarmee kan ook jouw investering in gevaar komen. Ook hierbij geldt: doe goed onderzoek naar het vastgoedfonds voordat je aandelen koopt.

Vastgoedfondsen en dividend

In vergelijking tot andere beleggingsproducten wordt er bij vastgoedfondsen vaak een relatief hoog dividendpercentage uitgekeerd. Door uitkering van dividend blijft er minder geld over om nieuw vastgoed te kopen. De winst stijgt bij vastgoedfondsen vooral door huurinkomsten, en de huur wordt vaak ieder jaar verhoogd. Wil een vastgoedfonds nieuw vastgoed aankopen, dan geeft het vaak nieuwe aandelen uit om geld op te halen voor deze investeringen.

Terug