08 Spreiding

Tekst versie

Voorspellingen

Het voorspellen of de beurs stijgt of daalt is geen gemakkelijke taak. ’s Werelds bekendste belegger Warren Buffett durfde ooit $1 miljoen te verwedden dat een selectie van actief beheerde beleggingsfondsen over een periode van 10 jaar niet beter zouden renderen dan het gemiddelde van de Amerikaanse markt. U raadt het al, hij won de weddenschap.

Diversificatie in uw portfolio

Voorspellen is dus lastig, maar spreiding helpt u bij dit probleem. Bestaat uw gehele portfolio uit aandelen van 1 bedrijf, dan loopt u het risico zeer grote schommelingen mee te maken. Gaat dat ene bedrijf namelijk failliet, of loopt het grote verliezen, dan heeft dat een substantieel negatief effect op uw gehele portfolio. Vandaar dat spreiding van groot belang is. Bij een goed gespreide portfolio kan de winst van het ene bedrijf verliezen van het andere goedmaken. In deze les leggen wij uit hoe u het risico kunt verkleinen door middel van diversificatie.

Bij een goede spreiding gaat het niet alleen om meerdere aandelen, maar moet u proberen te voorkomen dat er marktomstandigheden zijn die op al uw beleggingen dezelfde invloed hebben. Stel, uw portfolio bestaat uit aandelen Facebook, Twitter en Alphabet. Mocht de tech-sector gaan krimpen, dan heeft dat effect op uw gehele portfolio. U kunt dit daarom aanvullen met bedrijven die opereren in andere industrieën, zoals farmaceuten, bedrijven in de bouw, of levensmiddelenproducenten.

Buitenlandse beleggingen

Bij DEGIRO hoeft beleggen niet te stoppen bij de landgrens. Met een DEGIRO account krijgt u namelijk toegang tot producten uit 30 landen op meer van 50 beurzen. Denk aan beurzen als de New York Stock Exchange in Amerika, of de London Stock Exchange in het Verenigd Koninkrijk. Ook dit kan helpen in het diversifiëren van uw portfolio. Nationaal kan best veel gebeuren waardoor alle aandelen uit dat land tegelijk beïnvloed worden.

Welk moment kiest u om in te stappen?

Het moment waarop u instapt kan veel invloed hebben op uw rendement. In deze grafiek ziet u het verloop van de Amerikaanse S&P 500 over een periode van een aantal jaar, met een duidelijke piek in 2007 en een dal in 2009.

In plaats van in één keer een grote positie in te nemen, kunt u ook per maand of kwartaal geleidelijk bijkopen. Door de verschillende aankoopmomenten, worden de exacte momenten van instappen minder belangrijk. Dit komt omdat u de gemiddelde prijs betaalt over een langere periode. In de beleggerswereld wordt deze vorm van periodieke gelijkmatige investering ‘Unit Cost Averaging’ genoemd.

Om het verschil duidelijk te maken, vergelijken we de resultaten van een investering van €60.000 die de S&P 500 index volgt, over een periode van 5 jaar. Allereerst de investering waarbij op het gunstigste moment is ingestapt, het dal in januari 2009. Het rendement na 5 jaar is hier 105%. Was echter het zelfde bedrag 2 jaar eerder geïnvesteerd, in april 2007, dan is het rendement negatief, namelijk -5%.

Wordt in dit voorbeeld gekozen voor het geleidelijk en periodieke investeren, dan is het rendement wanneer over een periode van 5 jaar elke maand €1000 wordt belegd, in beide gevallen wél positief. Het exacte rendement hangt nog steeds af van het instapmoment, maar de verschillen zijn een stuk minder groot. De timing van het instappen heeft bij deze methode dus een minder groot effect gehad.

Coming up

Wanneer u uw beleggingen goed spreidt en lang laat staan, is het mogelijk om te profiteren van het rente-op-rente concept. Wat dat precies is en hoe u daar maximaal gebruik van kunt maken, bespreken we in de volgende les.