Nederlandse dividendaandelen aan de AEX en AMX

Sommige aandelen keren dividend uit, een bedrag waarmee de aandeelhouder kan delen in de winst van een bedrijf. Dit worden dividendaandelen genoemd. Zowel op de AEX als op de AMX staat een aantal bedrijven genoteerd dat dividend uitkeert.

Heeft u er ooit aan gedacht om dividendaandelen aan uw portefeuille toe te voegen? Lees verder om meer te leren over dividendaandelen en hoe dividendbeleggen werkt.

Wat is dividend?

Dividend is een winstuitkering aan de aandeelhouder. De hoogte van de dividenduitkering is doorgaans gerelateerd aan de hoogte van de behaalde winst. Een onderneming deelt op die manier een deel van de winst met de aandeelhouders.

Dividend wordt meestal jaarlijks betaald. Bij een contant dividend (cash dividend) ontvangt de aandeelhouder een bedrag op zijn rekening. Bij stockdividend is de uitkering in aandelen.

Voorwaarden om dividend uit te keren

Er bestaan wettelijke regels waar bedrijven zich aan moeten houden bij het uitkeren van dividend. Deze zijn samen te vatten in de volgende punten:

De balanstest. Omdat dividend een winstuitkering is, mag dividend slechts worden uitgekeerd als er sprake is van winst. Winst uit eerdere boekjaren telt daarbij ook mee. Dividend mag nooit worden gefinancierd met het eigen kapitaal en de (verplichte wettelijke) reserves van de onderneming. De in de jaarrekening opgenomen balans is bepalend voor de vraag of de winst kan worden uitgekeerd.
Geld lenen om dividend uit te betalen mag, indien het bedrijf aan de balanstest voldoet. Een bedrijf zou hiervoor kunnen kiezen als er wel voldoende reserves zijn, maar onvoldoende liquide middelen.
De continuïteitsnorm. Bij het uitkeren van dividend moet het bedrijf de belangen van haar schuldeisers in acht nemen. Dit betekent dat de continuïteit van de vennootschap door de dividenduitkering niet ernstig in gevaar mag worden gebracht. Hierbij moet ook rekening worden gehouden met externe omstandigheden, zoals markt- en brancheontwikkelingen.
De bevoegdheid tot het toekennen van dividend ligt in principe bij de aandeelhouders. De basis voor de uitbetaling van het dividend is namelijk een voorstel dat de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders ter besluitvorming voorleggen.
Het is ook mogelijk een interimdividend toe te kennen, dat gefinancierd wordt uit de winst van het lopend boekjaar.

Groeiaandelen en (hoog)dividendaandelen

Dividendaandelen (of hoogdividendaandelen) zijn aandelen van ondernemingen waarop doorgaans een relatief hoog dividend wordt uitgekeerd. Het dividend per aandeel is daarbij meestal jaarlijks stabiel of licht groeiend. De payout ratio, het deel van de winst dat wordt uitgekeerd, ligt bij dit type aandelen vaak boven de 50%.

Groeiaandelen zijn aandelen waarvan wordt verwacht dat ze sneller groeien dan het gemiddelde groeipercentage van de markt. Groeiaandelen keren doorgaans geen dividend uit, omdat de winst terug het bedrijf in gaat als investering om de groei te versnellen.

Wilt u meer weten over groeiaandelen? Lees dan ons artikel over groeiaandelen en waardeaandelen.

Welke aandelen keren dividend uit?

Niet alle bedrijven keren dividend uit en een dividenduitkering is ook niet gegarandeerd elk jaar. Hieronder kunt u zien hoeveel dividend er is uitgekeerd door bedrijven uit de AEX in de afgelopen 2 jaar:

Ticker	Bedrijfsnaam	Bedrag 2020	Bedrag 2019	Frequentie
ASML NA Equity	ASML HOLDING NV	2.75	2.40	Halfjaarlijks
DSM NA Equity	KONINKLIJKE DSM NV	2.40	2.40	Halfjaarlijks
NN NA Equity	NN GROUP NV	2.33	2.16	Halfjaarlijks
ASRNL NA Equity	ASR NEDERLAND NV	2.04	1.90	Halfjaarlijks
ASM NA Equity	ASM INTERNATIONAL NV	2.00	1.50	Onregelmatig
AKZA NA Equity	AKZO NOBEL N.V.	1.95	1.90	Halfjaarlijks
BESI NA Equity	BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES	1.70	1.01	Jaarlijks
UNA NA Equity	UNILEVER PLC	1.64	1.43	Elk kwartaal
RAND NA Equity	RANDSTAD NV	1.62	4.32	Jaarlijks
LIGHT NA Equity	SIGNIFY NV	1.40	1.35	Jaarlijks
WKL NA Equity	WOLTERS KLUWER	1.36	1.18	Halfjaarlijks
IMCD NA Equity	IMCD NV	1.02	0.90	Jaarlijks
PHIA NA Equity	KONINKLIJKE PHILIPS NV	0.85	0.83	Jaarlijks
AD NA Equity	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N	0.76	0.76	Halfjaarlijks
HEIA NA Equity	HEINEKEN NV	0.70	1.68	Halfjaarlijks
RDSA NA Equity	ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS	0.65	1.88	Elk kwartaal
REN NA Equity	RELX PLC	0.47	0.46	Halfjaarlijks
MT NA Equity	ARCELORMITTAL	0.30	0.30	Jaarlijks
KPN NA Equity	KONINKLIJKE KPN NV	0.13	0.13	Halfjaarlijks
INGA NA Equity	ING GROEP NV	0.12	0.69	Halfjaarlijks
AGN NA Equity	AEGON NV	0.12	0.15	Halfjaarlijks
PRX NA Equity	PROSUS NV	0.006	0.00	Geen
URW NA Equity	UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	0.00	10.80	Onregelmatig
ADYEN NA Equityy	ADYEN NV	0.00	0.00	Geen
TKWY NA Equity	JUST EAT TAKEAWAY	0.00	0.00	Geen

Hieronder vindt u het uitgekeerde dividend van de bedrijven uit de AMX:

Ticker	Bedrijfsnaam	Bedrag 2020	Bedrag 2019	Frequentie
FLOW NA Equity	FLOW TRADERS	6.50	0.90	Halfjaarlijks
APAM NA Equity	APERAM	1.75	1.75	Elk kwartaal
VPK NA Equity	VOPAK	1.20	1.15	Jaarlijks
ECMPA NA Equity	EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV	1.17	1.96	Jaarlijks
TWEKA NA Equity	TKH GROUP NV-DUTCH CERT	1.00	1.50	Halfjaarlijks
WDP BB Equity	WAREHOUSES DE PAUW SCA	0.80	0.11	Jaarlijks
SBMO NA Equity	SBM OFFSHORE NV	0.73	0.91	Jaarlijks
AALB NA Equity	AALBERTS NV	0.00	1.28	Jaarlijks
ARCAD NA Equity	ARCADIS NV	0.60	0.56	Jaarlijks
CRBN NA Equity	CORBION NV	0.56	0.56	Jaarlijks
BOKA NA Equity	BOSKALIS WESTMINSTER	0.50	0.50	Jaarlijks
PNL NA Equity	POSTNL NV	0.28	0.08	Halfjaarlijks
FAGR BB Equity	FAGRON	0.18	0.15	Jaarlijks
AMG NA Equity	AMG ADVANCED METALLURGICAL	0.10	0.40	Halfjaarlijks
ABN NA Equity	ABN AMRO BANK NV-CVA	0.00	1.28	Halfjaarlijks
INTER NA Equity	INTERTRUST NV	0.00	0.63	Onregelmatig
GVNV NA Equity	GRANDVISION NV	0.00	0.35	Jaarlijks
AF FP Equity	AIR FRANCE-KLM	0.00	0.00	Onregelmatig
BFIT NA Equity	BASIC-FIT NV	0.00	0.00	Geen
FUR NA Equity	FUGRO NV	0.00	0.00	Jaarlijks
GLPG NA Equity	GALAPAGOS NV	0.00	0.00	Geen
INPST NA Equity	INPOST SA	0.00	0.00	Geen
JDEP NA Equity	JDE PEET'S NV	0.00	0.00	Halfjaarlijks
OCI NA Equity	OCI NV	0.00	0.00	Geen
ALFEN NA Equity	ALFEN BEHEER B.V.	0.00	0.00	Geen

Zoals u ziet zijn er in Nederland geen aandelen die maandelijks dividend uitkeren. Maar, er zijn wel bedrijven die op kwartaalbasis een betaling van dividend doen. Op de AEX zijn dat Shell en Unilever en op de AMX is dat Aperam.

Sommige bedrijven keren (bijna) elk jaar dividend uit en doen dit al vele jaren achter elkaar. Deze bedrijven noemen we dividendaristocraten. Lees hier meer over beleggen in Amerikaanse dividendaristocraten of Europese dividendaristocraten.

Dividendbeleggen als strategie

Of dividendbeleggen in uw strategie past ligt aan uw beleggingsdoelen en persoonlijke voorkeuren. Dividend op zichzelf is geen goede indicator van de (toekomstige) prestaties van een onderneming.

Echter kunnen dividenduitkerende aandelen wel voordelen hebben voor beleggers. Enkele van de belangrijkste voordelen van beleggen in dividendaandelen zijn:

Passief inkomen - Hoewel dividenduitkeringen nooit gegarandeerd zijn, kunnen beleggers regelmatig passief inkomen ontvangen door een aandeel in bezit te houden.
Lagere volatiliteit - Studies hebben aangetoond dat aandelen die dividend uitkeren het tijdens periodes waarin de markt daalt (bear markt) beter doen dan aandelen die geen dividend uitkeren.
Compounding (rente op rente) – Bij deze strategie herinvesteert een belegger de ontvangen dividenden door er meer aandelen van te kopen. Vervolgens gebruikt hij of zij de dividenden van de nieuwe aandelen weer om nog meer aandelen te kopen, enzovoorts. Dit maakt het mogelijk om dividenden te compounden (opstapelen). Omdat het rendement dat u op een belegging ontvangt na verloop van tijd ook weer rendement oplevert, wordt de impact van dit effect exponentieel groter na verloop van tijd.

Dividend herbeleggen

U kunt ervoor kiezen om het dividend te herbeleggen. Wanneer u dividenden herbelegt, profiteert u van rente-op-rente.

Onderstaand voorbeeld vergelijkt het genormaliseerde S&P500-rendement met het S&P 500 Total Return rendement. Bij die laatste is het dividend steeds herbelegd.

Bron: Yahoo! Finance

Het verschil is aanzienlijk en groeit exponentieel naarmate de tijd verstrijkt. Naar verluidt noemde Albert Einstein het rente-op-rente-effect dan ook ‘het achtste wereldwonder’ en zei daarbij: 'Hij die het begrijpt, verdient er aan; hij die het niet begrijpt, betaalt het.'

Herbeleggen

Dividend kan worden uitbetaald in twee vormen: contant (cashdividend) of in aandelen (stockdividend). Vaak kunt u zelf kiezen hoe u wordt uitbetaald.

Als u kiest voor herbeleggen kan dit op twee verschillende manieren:

Herbeleggen middels stockdividend
Met stockdividend krijgt u uw dividend uitbetaald in nieuwe aandelen. Een dergelijke herinvesteringsstrategie voor dividend scheelt op het gebied van transactiekosten en het gaat volledig automatisch. Zo zorgt u er ook voor dat u regelmatig extra aandelen ontvangt. Echter bieden lang niet alle bedrijven stockdividend aan. Meestal kunt u het dividend alleen in cash uitbetaald krijgen.
Het herbeleggen van cashdividend:
Bij een herbelegging van het dividend in contanten laat u geld uitkeren en belegt u dit vervolgens ergens anders in, bijv. bij uw volgende aandelenaankoop. U kunt bijvoorbeeld voor cashdividend kiezen wanneer het onderliggende bedrijf slecht presteert of wanneer uw positie zijn maximum heeft bereikt.

De voordelen van deze dividendherbeleggingstrategie zijn: de vrijheid om het dividend te investeren in andere (ondergewaardeerde) aandelen naar uw eigen voorkeur, de mogelijkheid geld op te sparen om op een ander moment aandelen te kopen (bijvoorbeeld wanneer de koers lager is) en beter in staat zijn uw portfefeuile te diversifiëren.

Uitkeren

Mocht u een ander doel voor ogen hebben voor uw dividendopbrengst, dan is het uitkeren van uw dividend ook een optie. Zo maakt u geld vrij om het aan iets anders te besteden of om het opzij te zetten.

Dividendaandelen kopen bij DEGIRO

Wilt u beleggen in dividendaandelen in de AEX of AMX? Bij DEGIRO maken wij het u gemakkelijk en betaalbaar met ons gebruiksvriendelijke platform en lage tarieven.

Naast onze selectie aan dividendaandelen, bieden wij een groot aantal andere bedrijven en financiële producten om in te beleggen op meer dan vijftig beurzen in dertig landen. Ga voor meer informatie naar de pagina beurzen op onze website.

Open een rekening

De informatie in dit artikel is niet geschreven voor adviesdoeleinden en heeft evenmin als doel om investeringen aan te bevelen. Houd er rekening mee dat de feiten mogelijk zijn veranderd sinds het artikel oorspronkelijk werd geschreven. Beleggen gaat gepaard met risico's. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. Wij adviseren u om enkel in financiële instrumenten te beleggen die aansluiten bij uw kennis en ervaring.

Bronnen: Yahoo! Finance, Dividendpagina, Investopedia