Fiscaliteit: vragen en antwoorden

Een belastingverdrag is een overeenkomst tussen twee landen over welk land het recht van belastingheffing heeft over bepaald inkomen. Hierdoor wordt voorkomen dat een inwoner over hetzelfde inkomen in twee landen belasting moet betalen. De inhoud van een belastingverdrag verschilt per bilaterale situatie, waardoor de precieze gevolgen voor de belastingheffing alleen te achterhalen zijn door het juiste bilaterale belastingverdrag te raadplegen. In de meeste belastingverdragen zijn lagere tarieven voor bronbelasting op dividenden en couponrente overeengekomen.

U dient vast te stellen in welk land u fiscaal inwoner bent en wat de fiscale woonplaats is van de organisatie die het inkomen uitkeert. In de situatie dat een Nederlands ingezetene een dividenduitkering ontvangt op zijn aandelen Volkswagen AG (Duitsland), dan dient het belastingverdrag Nederland-Duitsland te worden geraadpleegd. Voor de verdragstoepassing maakt het niet uit dat DEGIRO fiscaal gevestigd is in Nederland. DEGIRO is namelijk niet de ‘beneficial owner’ van het inkomen.

In de praktijk is het in veel gevallen niet mogelijk om ten aanzien van uw buitenlandse inkomsten het verlaagde verdragstarief aan de bron toe te passen. Dit komt omdat het voor de partij die het inkomen uitbetaalt en de bronbelasting inhoudt niet duidelijk is wie de uiteindelijk gerechtigde van het inkomen is. Een reden hiervoor is dat er veel partijen tussen de inhoudingsplichtige organisatie en uiteindelijke investeerder (kunnen) zitten, zoals verschillende buitenlandse en binnenlandse partijen in de bewaarketen (custodians). De inhoudingsplichtige houdt daarom het statutaire tarief in en niet het verlaagde verdragstarief.

Uw belegging is naar alle waarschijnlijkheid een US partnership. Deze fiscaal transparante vennootschappen betalen in de Verenigde Staten geen belasting over hun ondernemingswinsten. In plaats daarvan worden de participanten die investeren in deze vennootschap in de heffing betrokken. Bij participanten van buiten de Verenigde Staten wordt belasting geheven door middel van een bronbelasting op de uitkeringen van de partnership. Het percentage van deze heffing is doorgaans 37%. Het Amerikaanse heffingsrecht ten aanzien van dit inkomen wordt voorts niet beperkt door een belastingverdrag.

Indien op basis van het belastingverdrag een lager bronbelastingtarief van toepassing zou moeten zijn, dan is het soms mogelijk een deel van deze ingehouden bronbelasting terug te vragen in het bronland. Hiervoor moet u een teruggaafverzoek indienen bij de belastingdienst van het bronland. De complexiteit van dit proces verschilt per land.

Ieder land kent zijn eigen teruggaafprocedure. Doorgaans zijn deze procedures tijdrovend, kostbaar en vereisen zij medewerking van verschillende partijen. Om die reden is het zelden rendabel een teruggaafprocedure te starten.

Teveel ingehouden bronbelasting is een bekend probleem in de financiële sector. Supranationale organisaties als de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) en de Europese Unie (EU) buigen zich al tijden over (potentiële) oplossingen. DEGIRO volgt de ontwikkelingen rond dit onderwerp op de voet en kijkt continu naar oplossingen die beleggen voor haar klanten goedkoper en aantrekkelijker maakt.

Soms heeft de fiscus een belastingdocument nodig, zoals een belastingverklaring, een dividendnota of een andere belastingaangifte, om belastingteruggave te verwerken of om de bronbelasting te verrekenen in uw belastingaangifte. Momenteel kan DEGIRO dergelijke belastingdocumenten niet verstrekken. Dergelijke documenten zijn onderworpen aan strikte wet- en regelgeving. Aangezien DEGIRO aansprakelijk is voor de inhoud van dergelijke belastingdocumenten, moet zij er zeker van zijn dat de documenten conform de diverse wetgeving is. Daarnaast is DEGIRO afhankelijk van informatie van andere partijen. DEGIRO werkt aan een oplossing om in de toekomst belastingdocumenten te kunnen verstrekken.

De Verenigde Staten hebben een systeem geïntroduceerd waardoor, onder voorwaarden, direct aan de bron het verlaagde belastingtarief kan worden ingehouden. DEGIRO is een overeenkomst aangegaan met de Internal Revenue Service (Amerikaanse Belastingdienst) om gebruik te kunnen maken van dit systeem. Zo is DEGIRO in staat om u te laten opteren voor toepassing van het lagere verdragstarief. Het belastingverdrag tussen de Verenigde staten en Nederland biedt een verlaagd bronbelastingtarief van (doorgaans) 15% voor dividendinkomen.

U kunt DEGIRO verzoeken om, op basis van het belastingverdrag tussen de Verenigde Staten en het land waar u fiscaal gevestigd bent, het verlaagde bronbelastingtarief op dividend en rente inkomsten afkomstig uit de Verenigde Staten toe te passen. U dient hiervoor de taak ‘W-8BEN/W-8BENE’ in uw trader te voltooien.

Deze dienst, voor ‘verlaging aan de bron’, wordt door DEGIRO aangeboden aan klanten waarvan het woonland, het fiscale woonland en de locatie van de bankrekening hetzelfde zijn. Op basis van de informatie die u verstrekt, bepaalt DEGIRO of u in aanmerking komt voor het verlaagde bronbelastingtarief.

Vanwege de regelgevende en operationele opzet die vereist is om ‘verlaging aan de bron’ aan te bieden op Amerikaans inkomen, zal DEGIRO vanaf 30-06-2020 alleen verlaagde bronbelastingtarieven toepassen op inkomsten uit een geselecteerde lijst van Amerikaanse producten. Voor Amerikaanse producten die beschikbaar zijn via ons platform, maar niet op deze lijst staan, wordt het wettelijke belastingtarief toegepast.

Bekijk hier de lijst met de geselecteerde producten. Deze lijst bestaat uit ruim 2000 Amerikaanse producten. Over het algemeen zijn dit de meest verhandelde Amerikaanse aandelen. Deze producten worden niet beïnvloed door de wijziging in dienstverlening. Het verlaagde belastingverdrag blijft hiervoor gelden.

Wanneer u belegt in financiële instrumenten kunt u te maken krijgen met belastingheffing op ontvangen inkomen (zoals dividend of couponrente). Direct bij de uitbetaling van dit inkomen wordt er belasting ingehouden en vervolgens afgedragen aan de belastingdienst van het land waar de uitkerende organisatie is gevestigd. Deze vorm van belastingheffing wordt bronbelasting genoemd (voorbeelden hiervan zijn dividendbelasting en couponbelasting).

Bronbelasting wordt over het algemeen ingehouden en afgedragen door het betaalkantoor (‘paying agent’) van de uitkerende organisatie, maar inhouding kan ook hogerop in de custody-keten plaatsvinden. DEGIRO ontvangt het inkomen doorgaans netto, dus na inhouding van de bronbelasting.

De hoogte van het bronbelastingtarief verschilt en is afhankelijk van de regels van de bronstaat en de aard van het inkomen.

De hoogte van het bronbelastingtarief is afhankelijk van de regels van de bronstaat en de aard van het inkomen. Hieronder vindt u een overzicht van de statutaire belastingtarieven die de verschillende landen hanteren ten aanzien van dividend**/***.

* Effectief tarief inclusief solidariteitsheffing

** Overzicht per 1-1-2020. Uitzonderingen kunnen van toepassing zijn.

*** Het bovenstaande is van algemene aard en kan niet als volledig worden beschouwd. Hoewel deze tabel met alle zorgvuldigheid is samengesteld, aanvaardt DEGIRO geen aansprakelijkheid voor eventuele onjuistheden en kunnen er geen wettelijke claims uit worden afgeleid. Wij adviseren u om uw eigen belastingadviseur te raadplegen voordat u een beslissing neemt.

Het is doorgaans lastig om op basis van publiek toegankelijke informatie de fiscale vestigingsplaats van een organisatie vast te stellen. Verschillende landen kunnen een organisatie als fiscaal inwoner zien doordat zij dit ieder naar hun eigen maatstaven vaststellen en deze regels onderling kunnen afwijken. Een belastingverdrag bepaalt dan welk van de landen het recht heeft om inkomen in de heffing te betrekken.

Daarnaast is het antwoord op de vraag waar een organisatie fiscaal gevestigd is erg afhankelijk van specifieke feiten en omstandigheden. Nederland bijvoorbeeld, kijkt onder meer naar of de vennootschap onder het Nederlands recht is opgericht, waar de belangrijke zakelijke beslissingen worden genomen, waar de beslissingsbevoegde en statutaire bestuurders vergaderen en werken en waar de boekhouding wordt gevoerd.

De bronbelasting die wordt ingehouden is afhankelijk van de fiscale vestigingsplaats van de organisatie die het inkomen uitkeert. Indien de uitkerende organisatie fiscaal gevestigd is in Frankrijk, dan is het correct dat er Franse bronbelasting wordt ingehouden. Het maakt daarbij niet uit aan welke beurs de uitkerende organisatie is genoteerd.

De fiscale behandeling verschilt per Exchange Traded Fund (ETF) en is onder meer afhankelijk van de fondsstructuur. Het volgende moet hierbij in ogenschouw worden genomen:

• Een fonds is fiscaal transparant of niet-transparant. Inkomen ontvangen via een fiscaal transparant fonds wordt geacht rechtstreeks toe te vloeien aan de participant in het fonds (voor fiscale doeleinden wordt door het fonds heen gekeken). Bij een niet-transparant fonds vloeit het inkomen aan het fonds zelf toe.
• Of een fonds als fiscaal transparant wordt beschouwd is afhankelijk van lokale wetgeving in het land waar het fonds fiscaal is gevestigd. Dit kan per land verschillen.

Terugkomend op bovenstaande vraag; Duitse bronbelasting kan worden ingehouden indien het fonds fiscaal transparant is op basis van Luxemburgs recht en inkomen ontvangt op een Duitse investering. De participant wordt dan geacht het inkomen en de daarop drukkende Duitse bronbelasting rechtstreeks te hebben ontvangen.

Naar alle waarschijnlijkheid heeft dit te maken met het uitlenen van effecten. Het kan zijn dat (een gedeelte van) uw positie was uitgeleend tijdens de dividenduitkering. U ontvangt dan in feite geen dividend, maar een dividend vervangende betaling.

Op ons platform wordt geen onderscheid gemaakt tussen dividend en dividend vervangende betaling, beide worden gepresenteerd onder de noemer dividend. Een dividend vervangende betaling is in de meeste gevallen niet onderworpen aan bronbelasting. De totaal betaalde bronbelasting als percentage van het gepresenteerde dividend kan daardoor lager zijn dan het statutaire tarief van dat land.

Dit komt naar alle waarschijnlijkheid door een herkwalificatie van het ontvangen inkomen. In voorkomende gevallen kan, als gevolg van door de uitgever gedurende het jaar gemaakte fiscale keuzes, de aard van het inkomen met terugwerkende kracht wijzigen. Als gevolg hiervan kan het ingehouden bronbelasting tarief, van een gedeelte of het gehele ontvangen inkomen wijzigen.

Bij bepaalde financiële instrumenten is het waarschijnlijker dat een herkwalificatie van inkomen kan plaatsvinden, zoals ‘US Real Estate Investment Trusts (US REITs)’ en ‘US mutual funds’. Daarnaast is het waarschijnlijk dat herkwalificaties van inkomen eerder plaatsvindt bij beleggingen in bepaalde activa, zoals grondstoffen en onroerend goed.

Indien u een short positie aanhoudt op de ex-date van het inkomen, dan heeft u de verplichting om aan de uitlenende partij een bedrag te betalen dat gelijk is aan het bruto-inkomen dat aan die partij zou zijn uitgekeerd als zij haar posities niet aan u had uitgeleend. Deze contractuele vergoeding wordt ook wel aangeduid als een dividend vervangende betaling.