Beleggen in koper aandelen

Southern Copper Corperation is een Mexicaans bedrijf dat al 70 jaar actief is in de mijnbouwindustrie. Op het moment van schrijven is het bedrijf voor 88,9% in handen van Grupo Mexico, een Mexicaans conglomeraat dat actief is in mijnbouwprojecten. De overige 11,1% van belangen wordt verhandeld op de New York Stock Exchange. Het bedrijf heeft een market cap van ongeveer 43 miljard dollar.

Southern Copper Corperation heeft kopermijnen in Mexico en Peru. De meeste koper wordt gewonnen in Mexico. Het bedrijf beschikt, naar eigen zeggen, over de grootst gerapporteerde koperreserves van ieder mijnbouwbedrijf in de wereld. De verwachting is dan ook dat het bedrijf nog jaren vooruit kan met de huidige koperreserves die het nu in handen heeft.

Tot 2028 wil het bedrijf ieder jaar zijn productie opschroeven. Waar nu jaarlijks 951 duizend ton koper wordt gewonnen, verwacht men in 2028 1,9 miljoen ton koper te delven. Een groot voordeel van het bedrijf is dat het erom bekend staat tegen een lage kostprijs koper uit de grond te halen. Dat betekent dat er, in vergelijking met concurrentie, meer winst gemaakt wordt op dezelfde hoeveelheid koper die gedolven wordt.

Western Copper and Gold Corperation is een Canadees mijnbouwbedrijf dat in 1996 is opgericht en in 2006 op de beurs is gebracht. Het wordt verhandeld op de Toronto Stock Exchange en de New York Stock Exchange. Het bedrijf maakt nog geen winst omdat het nog geen grondstoffen delft. Ze hebben wel verschillende mijnbouwrechten in handen maar de productie op deze locaties moet nog worden opgezet. Daarmee is investeren in Western Copper and Gold Corperation een risico omdat er nog geen winst gemaakt wordt.

Het grootste project dat Western Copper and Gold Corperation heeft lopen is het zogenaamde ‘Casino-project’. Dit gaat om een stuk grond dat ligt in het Yukon-territorium van Canada. Vanaf 2007 is men al bezig met onderzoek, proefboringen en het verkrijgen van rechten in het gebied. Het bedrijf zegt dat het op een verantwoordelijke manier grondstoffen uit de grond wil halen. Daarbij is er oog voor het milieu en de inheemse bevolking van de Yukon.

In de komende jaren verwacht het bedrijf de productie van start te laten gaan. De resultaten uit boringen naar koper en goud zijn positief. Ook Rio Tinto (het op 2 na grootste mijnbouwbedrijf ter wereld) heeft vertrouwen in het project. Rio Tinto kocht halverwege 2021 zo’n 8% van de aandelen van Western Copper and Gold Corp aan.

Freeport-McMoRanS is een Amerikaans mijnbouwbedrijf. Het is een van de grootste producenten van molybdeen en koper in de wereld. In 2019 kwam 79% van de bedrijfsinkomsten uit de verkoop van koper. Daarmee is koper dus de belangrijkste grondstof voor het bedrijf.

De meeste mijnbouwlocaties die het bedrijf in handen heeft bevinden zich in de Verenigde Staten. Daarnaast heeft het projecten lopen in Congo, Finland, Chili, Peru, Indonesia en Spanje.

Deze ETC van Wisdom Tree volgt de koers van de koperprijs op basis van futurecontracten. Op het jaarlijkse rendement van deze ETC rekent Wisdomtree 0,49% beheerkosten.

Glencore is een Anglo-Zwitsers mijnbouw- en handelsbedrijf. Naast koper handelt het bedrijf in aluminium, zink, lood, aardolie, steenkool en nog vele andere grondstoffen. Het bedrijft is ook actief met de handel in agrarische producten zoals graan. Op ieder continent, behalve Antarctica, heeft Glencore projecten lopen waar grondstoffen gewonnen en/of verhandeld worden. In 2020 produceerde het bedrijf 1,26 miljoen ton aan koper met een marktwaarde van 86 miljard dollar. Daarmee is koper de belangrijkste grondstof voor het bedrijf. In 2021 was de koperproductie goed voor 46% van de totale EBITDA van het bedrijf.

In 2015 kwam Glencore flink onder druk te staan door dalende grondstofprijzen. Hierdoor bleef het bedrijf zitten met een aanzienlijke schuldenlast. Om die reden werd er anderhalf jaar lang geen dividend uitgekeerd en om de schuld af te betalen werden verschillende bedrijfsonderdelen verkocht. De koers van het bedrijf daalde in die tijd aanzienlijk. Van de 30 miljard schuld in 2015 was in 2021 nog 6 miljard schuld over. Het bedrijf zegt de komende jaren zich verder te richten op het aflossen van schulden en het doorzetten van kostenbesparende herstructureringen.