Beleggen in olie aandelen

In de top 5 meest verhandelde olieaandelen bij DEGIRO staat olie- en gasbedrijf Shell met stip op de eerste plek. Tot januari 2022 heette het aandeel nog Royal Dutch Shell. Nadat het bedrijf weg is gegaan uit Nederland is de naam van het aandeel veranderd naar SHELL PLC.

Al tientallen jaren lang is Shell geliefd bij veel beleggers omdat het een aantrekkelijk dividendpercentage uitkeert. Sinds 1943 heeft Shell zijn dividend nog nooit overgeslagen. Het afgelopen jaar is het aandeel flink in waarde gestegen. Over het eerste kwartaal van 2022 boekte Shell een nettowinst van 7,1 miljard dollar. In het laatste kwartaal van 2021 was dat nog 11,5 miljard dollar, maar door de oorlog in Oekraïne werd dit jaar voor 4 miljard aan Russische activiteiten afgeschreven.

Shell is binnen de hele keten van de olie-industrie actief. Dit gaat van exploratie, productie, raffinage, transport tot distributie van de grondstof. Daarnaast handelt het ook in olie dat niet uit eigen velden komt. De olievoorraden die het zelf exploiteert liggen verspreid over de hele wereld. Op ieder continent (behalve Antarctica) heeft het bedrijf projecten lopen.

Deze ETC werkt met een hefboomeffect en volgt de koers van West Texas Intermediate (WTI) Crude Oil. Dit gaat om olie die in de Verenigde Staten (voornamelijk Texas) gewonnen wordt. Wanneer de grondstofprijs voor ruwe WTI olie met 1% stijgt, stijgt de koers van deze ETC met 2% door het hefboomeffect. Deze hefboom werkt ook de andere kant uit wanneer de grondstofkoers daalt. Om die reden is dit beleggingsproduct dus niet zonder risico.

Met een beurswaarde van zo’n 18,5 miljard dollar is Marathon Oil Corp een relatief kleine speler op de wereldwijde oliemarkt. Toch is het dit jaar een van de meest verhandelde olie-aandelen bij DEGIRO. Wellicht kiezen veel beleggers voor dit aandeel omdat het bedrijf al zijn olie wint uit olievelden in de Verenigde Staten. Waar Shell en BP veel handelsactiviteiten hebben moeten afschrijven in Rusland, vanwege de oorlog in Oekraïne, focust Marathon Oil zich volledig op olie uit de VS. Door de boycot op Russische olie zal de vraag naar Amerikaanse olie waarschijnlijk toenemen.

Het aandeel boekte over het eerste kwartaal van 2022 een winst van 1.02 dollar per aandeel, terwijl de verwachting op 0.92 dollar per aandeel lag. De waarde van het aandeel steeg in het eerste kwartaal van 2022 met meer dan 50%. De verwachting voor het tweede kwartaal van 2022 laat zien dat men uitgaat van een winst van 1.10 dollar per aandeel.

TotalEnergies is een Frans olie- en gasbedrijf dat net als Shell opereert binnen de hele keten van de olie-industrie. In mei 2021 veranderde het bedrijf zijn naam van Total SE naar TotalEnergies SE. Het bedrijf zegt in de toekomst meer te willen investeren in groene energie, daarom zou de nieuwe naam beter bij het bedrijf passen.

In het eerste kwartaal van 2022 zag TotalEnergies zijn nettowinst met 32% groeien ten opzichte van het kwartaal daarvoor. Het bedrijf maakte 9 miljard dollar winst, maar moest 4,1 miljard dollar daarvan afboeken als verlies door investeringen in Russische projecten. Door deze afboekingen, als gevolg van de oorlog in Oekraïne, daalde het aandeel met zo’n 10% tijdens het eerste kwartaal van 2022. Nu de eerste kwartaalcijfers zijn uitgekomen lijken beleggers weer vertrouwen te hebben gevonden in het bedrijf.

In vergelijking met de WTI Crude Oil ETC van Wisdomtree volgt dit beleggingsproduct de koers van Brent olie. Brent olie verwijst naar olie die afkomstig is uit vier velden in de Noordzee: Brent, Forties, Oseberg en Ekofis. Brent wordt vaak als wereldwijde benchmark gebruikt voor olieprijzen.

Deze ETC is opgebouwd uit futurecontracten in Brent Crude Oil. Dat wil zeggen dat Wisdomtree termijncontracten afsluit op de onderliggende waarde van Brent olie. Stijgt de prijs van Brent, dan worden de contracten met winst verkocht. Wanneer de grondstofprijs daalt, worden de contracten met verlies verkocht. Op het jaarlijkse rendement van deze ETC rekent Wisdomtree 0,49% beheerkosten.